À l'issue d'un appel d'offres compétitif lancé en 2025, l'Urssaf Caisse nationale a renouvelé sa confiance à Active Asset Allocation (AAA) pour accompagner la gestion stratégique des actifs de placement du Conseil de la protection sociale des travailleurs indépendants (CPSTI). Ce renouvellement, pour un nouveau mandat de trois ans portant sur plus de 25 milliards d'euros, est la deuxième victoire consécutive d'AAA sur ce marché et confirme sa position comme référence indépendante en ingénierie financière au service des investisseurs institutionnels contraints.
Ce renouvellement s'inscrit dans la continuité des travaux engagés depuis 2021. Il reflète la satisfaction des équipes de l'Urssaf Caisse nationale sur trois axes : la robustesse des analyses produites, la réactivité des recommandations en contexte de marché volatile, et la capacité d'AAA à intégrer des scénarios prospectifs dans un cadre actif/passif exigeant.
Une approche algorithmique intégrant intelligence artificielle et milliers de scénarios prospectifs
L'approche développée par Active Asset Allocation repose sur une modélisation intégrée des engagements et des actifs. Au cœur du dispositif, l'intelligence artificielle permet de tester simultanément l'ensemble des contraintes réglementaires, des objectifs de financement et des préférences de risque des régimes sur des milliers de scénarios de marché prospectifs, afin d'identifier l'allocation optimale.
Cette capacité de calcul massif, combinant projections stochastiques et outils d'aide à la décision enrichis par l'IA, permet d'inscrire chaque décision d'allocation dans une trajectoire de long terme cohérente avec les contraintes propres aux régimes du CPSTI, tout en garantissant une traçabilité complète des décisions pour les équipes de gouvernance.
Périmètre du mandat 2026–2028
Dans le cadre de ce nouveau mandat de trois ans, Active Asset Allocation accompagnera l'Urssaf Caisse nationale dans la définition des allocations, l'analyse des décisions tactiques et le suivi de la trajectoire de financement des régimes. Les actifs de placement concernés sont investis sur un spectre diversifié de classes d'actifs incluant les marchés obligataires, les actions et les actifs de diversification.
Adina Grigoriu, Présidente fondatrice, Active Asset Allocation : « Remporter ce marché pour la deuxième fois consécutive, c’est la validation la plus exigeante qui soit : celle d’un client qui nous connaît. Depuis 2021, nous avons démontré qu’une allocation d’actifs véritablement ancrée dans la réalité du passif et des contraintes de gouvernance produit de meilleures décisions, et pas seulement de meilleurs modèles. L’intelligence artificielle que nous intégrons dans notre plateforme Coanda nous permet de tester, sur des milliers de scénarios prospectifs, l’ensemble des contraintes, des objectifs et des régimes de marché, afin de restituer à nos clients une allocation optimale, traçable et immédiatement
opérationnelle. »
Didier Malric, Directeur, CPSTI : « La gestion des actifs de placement du CPSTI s'inscrit dans une exigence de long terme, au service des travailleurs indépendants. Ce renouvellement traduit notre confiance dans la capacité d'Active Asset Allocation à produire des analyses rigoureuses, adaptées à la complexité de nos contraintes et à l'évolution des marchés. »
* Le CPSTI (Conseil pour la protection sociale des travailleurs indépendants) gère les régimes de retraite complémentaire et d'invalidité-décès des travailleurs indépendants non-agricoles. Ses réserves, placées dans une perspective de long terme, font l'objet d'une allocation d'actifs stratégique revue périodiquement.
Ce renouvellement s'inscrit dans la continuité des travaux engagés depuis 2021. Il reflète la satisfaction des équipes de l'Urssaf Caisse nationale sur trois axes : la robustesse des analyses produites, la réactivité des recommandations en contexte de marché volatile, et la capacité d'AAA à intégrer des scénarios prospectifs dans un cadre actif/passif exigeant.
Une approche algorithmique intégrant intelligence artificielle et milliers de scénarios prospectifs
L'approche développée par Active Asset Allocation repose sur une modélisation intégrée des engagements et des actifs. Au cœur du dispositif, l'intelligence artificielle permet de tester simultanément l'ensemble des contraintes réglementaires, des objectifs de financement et des préférences de risque des régimes sur des milliers de scénarios de marché prospectifs, afin d'identifier l'allocation optimale.
Cette capacité de calcul massif, combinant projections stochastiques et outils d'aide à la décision enrichis par l'IA, permet d'inscrire chaque décision d'allocation dans une trajectoire de long terme cohérente avec les contraintes propres aux régimes du CPSTI, tout en garantissant une traçabilité complète des décisions pour les équipes de gouvernance.
Périmètre du mandat 2026–2028
Dans le cadre de ce nouveau mandat de trois ans, Active Asset Allocation accompagnera l'Urssaf Caisse nationale dans la définition des allocations, l'analyse des décisions tactiques et le suivi de la trajectoire de financement des régimes. Les actifs de placement concernés sont investis sur un spectre diversifié de classes d'actifs incluant les marchés obligataires, les actions et les actifs de diversification.
Adina Grigoriu, Présidente fondatrice, Active Asset Allocation : « Remporter ce marché pour la deuxième fois consécutive, c’est la validation la plus exigeante qui soit : celle d’un client qui nous connaît. Depuis 2021, nous avons démontré qu’une allocation d’actifs véritablement ancrée dans la réalité du passif et des contraintes de gouvernance produit de meilleures décisions, et pas seulement de meilleurs modèles. L’intelligence artificielle que nous intégrons dans notre plateforme Coanda nous permet de tester, sur des milliers de scénarios prospectifs, l’ensemble des contraintes, des objectifs et des régimes de marché, afin de restituer à nos clients une allocation optimale, traçable et immédiatement
opérationnelle. »
Didier Malric, Directeur, CPSTI : « La gestion des actifs de placement du CPSTI s'inscrit dans une exigence de long terme, au service des travailleurs indépendants. Ce renouvellement traduit notre confiance dans la capacité d'Active Asset Allocation à produire des analyses rigoureuses, adaptées à la complexité de nos contraintes et à l'évolution des marchés. »
* Le CPSTI (Conseil pour la protection sociale des travailleurs indépendants) gère les régimes de retraite complémentaire et d'invalidité-décès des travailleurs indépendants non-agricoles. Ses réserves, placées dans une perspective de long terme, font l'objet d'une allocation d'actifs stratégique revue périodiquement.
À propos d’Active Asset Allocation :
Active Asset Allocation (AAA) est une FinTech indépendante spécialisée en ingénierie financière et allocation d'actifs dynamique. Depuis plus de 15 ans, AAA développe des approches algorithmiques centrées sur les objectifs des investisseurs et la maîtrise du risque de perte en capital, en intégrant les contraintes de passif, de distribution et de réglementation. Sa plateforme SaaS modulaire Coanda permet aux compagnies d'assurance, sociétés de gestion et réseaux de distribution de structurer, piloter et documenter leurs stratégies d'investissement dans un cadre sécurisé, traçable et conforme aux exigences réglementaires (PRIIPs, DDA, ESG, SFDR). Active Asset Allocation est enregistrée en France à l’ORIAS sous le n°13000765 et membre de l’ANACOFI-CIF, association agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Active Asset Allocation (AAA) est une FinTech indépendante spécialisée en ingénierie financière et allocation d'actifs dynamique. Depuis plus de 15 ans, AAA développe des approches algorithmiques centrées sur les objectifs des investisseurs et la maîtrise du risque de perte en capital, en intégrant les contraintes de passif, de distribution et de réglementation. Sa plateforme SaaS modulaire Coanda permet aux compagnies d'assurance, sociétés de gestion et réseaux de distribution de structurer, piloter et documenter leurs stratégies d'investissement dans un cadre sécurisé, traçable et conforme aux exigences réglementaires (PRIIPs, DDA, ESG, SFDR). Active Asset Allocation est enregistrée en France à l’ORIAS sous le n°13000765 et membre de l’ANACOFI-CIF, association agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).