BPCE, première institution financière en Europe à émettre une obligation dédiée au secteur de la défense

BPCE a finalisé avec succès, le 28 août 2025, le premier « European Defence bond » réalisé par une institution financière en Europe. Le placement de cette émission de titre senior préféré d’un montant de 750 millions d’euros, à échéance cinq ans, a été assuré par Natixis Corporate & Investment Banking (Natixis CIB). Les fonds levés permettront de financer et refinancer des actifs du secteur de la défense. Le succès de cette émission témoigne de l’intérêt marqué du marché vis-à-vis de cette initiative pionnière avec un niveau élevé de sursouscriptions (2,8 milliards dans le carnet d’ordres), rassemblant plus de 140 investisseurs. Il reflète à la fois la confiance accordée à la signature BPCE et l’engagement du groupe en faveur du secteur de la défense et de la sécurité européenne.

Dans le cadre de son projet stratégique Vision 2030, le Groupe BPCE s’engage pour le secteur de la défense afin de répondre aux enjeux de souveraineté. Cette émission s’inscrit dans la continuité des actions menées en faveur de la défense, telles que l’actualisation récente de la politique sectorielle défense et sécurité pour l’ensemble des activités bancaires du Groupe BPCE, ainsi que l’accord signé en juin avec la Banque européenne d’investissement visant à mobiliser 300 millions d’euros de prêts destinés aux PME françaises du secteur.

Les actifs sélectionnés dans cet « European Defence Bond » concernent des financements ou refinancements d'entreprises actives dans le secteur de la défense et de la sécurité européennes sur l’ensemble de la chaîne de valeur, ainsi que des contrats liés au développement, à la fabrication ou à la production d'équipements spécialisés dans ces domaines.

Il s’agit de la première émission fléchée sur le secteur de la défense et de la sécurité selon des critères d’éligibilité précis ; elle permet, via un reporting d’allocation, une traçabilité renforcée.

L’émission « European Defence bond » a obtenu le « Label Obligations de Défense Européennes » lancé par Euronext. Ce label a pour objectif de faciliter la classification des obligations finançant le secteur européen de la défense et de la sécurité.

Pour Jérôme Terpereau, directeur général en charge des finances du Groupe BPCE : « L’émission par BPCE du premier « European Defence Bond », bénéficiant du label Euronext, constitue une nouvelle étape marquante dans le financement des entreprises du secteur de la défense et de la sécurité. Grâce à cette émission, qui a suscité un fort intérêt de la part des investisseurs, le Groupe BPCE réaffirme son engagement dans ce domaine stratégique, essentiel pour la souveraineté nationale et européenne, ainsi que sa qualité de pionnier sur le marché obligataire ».

À propos du Groupe BPCE
Le Groupe BPCE est le deuxième acteur bancaire en France et le quatrième de la zone euro par les fonds propres. Avec 100 000 collaborateurs, il est au service de 35 millions de clients dans le monde, particuliers, professionnels, entreprises, investisseurs et collectivités locales. Il est présent dans la banque de proximité et l’assurance en France avec ses deux grands réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne ainsi que la Banque Palatine et Oney. Il déploie également au niveau mondial les métiers de gestion d’actifs et de fortune, avec Natixis Investment Managers, et de banque de grande clientèle avec Natixis Corporate & Investment Banking. La solidité financière du Groupe est reconnue par quatre agences de notation financière avec les notes LT de rang senior préféré suivantes : Moody’s (A1, perspective stable), Standard & Poor’s (A+, perspective stable), Fitch (A+, perspective stable) et R&I (A+, perspective stable).