Fonds négociés en bourse (FNB) sectoriels : investir dans des secteurs spécifiques pour diversifier votre portefeuille

La diversification des actifs est devenue essentielle pour les investisseurs d'aujourd'hui, car elle contribue à la constitution d'un portefeuille diversifié et performant. Les investisseurs peuvent accéder facilement à l'ensemble du marché en investissant dans des ETF indiciels qui répliquent de grands indices comme le S&P 500 ou le MSCI World. Ils peuvent également opter pour des ETF sectoriels s'ils souhaitent se concentrer sur des secteurs particuliers : technologie, santé, énergie, immobilier, biens de consommation de base, etc. Au lieu de sélectionner des actions individuellement, ces ETF de niche ciblent les investisseurs et leur permettent ainsi d'investir dans les secteurs dont ils anticipent une meilleure performance.

Pourquoi les ETF sectoriels ?

1. Exposition ciblée aux opportunités de croissance

Investir dans des ETF sectoriels permet de profiter durablement des tendances ponctuelles ou à long terme d'un secteur donné. Par exemple, la demande pour les titres liés à la technologie et aux secteurs connexes est en constante augmentation depuis quelque temps, tandis que le secteur de la santé bénéficie du vieillissement de la population et de la demande mondiale de soins de santé. Investir dans un ETF sectoriel, c'est profiter de la performance globale du secteur en misant sur les meilleurs plutôt que d'attendre une performance ponctuelle.

2. Diversification intégrée au sein du secteur

Un ETF sectoriel fonctionne à l'inverse de l'achat d'une ou deux actions individuelles ; il répartit l'exposition sur plusieurs entreprises du même secteur. Cela atténue le risque lié à la performance d'une seule entreprise. Si une entreprise affiche des performances inférieures aux prévisions, l'impact est compensé par la stabilité, voire la croissance, d'autres entreprises.

3. Des coûts réduits et une flexibilité accrue

La plupart des ETF, y compris les ETF sectoriels, adoptent une approche de gestion similaire à celle de la gestion passive, ce qui se traduit généralement par des coûts inférieurs à ceux des fonds communs de placement à gestion active. De plus, comme les ETF se négocient comme des actions, les investisseurs bénéficient de la grande facilité d'achat et de vente pendant les heures de marché, ce qui leur confère une excellente liquidité et une grande flexibilité.

Les principaux risques des ETF sectoriels

Les ETF sectoriels, malgré leur potentiel de hausse, comportent des risques qui doivent être pris en compte de manière exhaustive.

1. Risque de concentration plus élevé

Les ETF sectoriels sont généralement plus risqués en termes de concentration que les ETF indiciels diversifiés. Si le secteur subit un repli, quelle qu'en soit la raison (réglementation, conjoncture économique, perturbations, etc.), l'impact sur votre investissement pourrait être considérable.

2. Volatilité sectorielle

Le marché est par nature volatil. De ce fait, certains secteurs sont considérés comme plus instables que d'autres. Par exemple, les secteurs de la technologie et de l'énergie peuvent se caractériser par une forte volatilité ; leurs cours peuvent parfois être indirectement affectés par la conjoncture économique mondiale. Les investisseurs de ces secteurs doivent être prêts à d'importantes variations de valeur.

3. Diminution de la diversification mondiale

L'Amérique du Nord et l'Europe sont les principales régions d'investissement dans les ETF sectoriels, notamment dans les domaines de l'énergie et des technologies. De ce fait, les investisseurs sont peu exposés au reste du monde. Un portefeuille d'investissement bien diversifié doit inclure des ETF mondiaux provenant de différentes régions, classes d'actifs et secteurs d'activité.

4. Anticiper les fluctuations du marché

Seuls ceux qui savent discerner les cycles du marché tireront profit des investissements sectoriels. Investir au plus fort de la performance du secteur risque d'entraîner des rendements moindres par la suite. Il est donc essentiel de suivre de près les tendances économiques pour prendre des décisions opportunes.

Comment utiliser les ETF sectoriels dans une stratégie d'investissement

Définissez votre objectif
Choisir un ETF sectoriel sans connaître au préalable l'objectif de l'exposition n'est pas judicieux. S'agit-il de rechercher la croissance, de se couvrir contre les risques ou de diversifier son portefeuille par thème ? Cet objectif déterminera alors les secteurs à privilégier.

Limitez votre allocation

L'utilisation d'ETF sectoriels doit être complémentaire, dans la mesure où elle l'est également, aux investissements de marché. Une allocation judicieuse permet de garantir la stabilité tout en restant ouvert au développement de secteurs ciblés.

Suivre les tendances du secteur

Lorsque l'investisseur est au courant des évolutions du secteur, c'est-à-dire des nouvelles technologies, des lois et des événements mondiaux, il est en mesure de faire preuve d'une grande flexibilité dans ses décisions de positionnement.

Il est toujours conseillé d'analyser les frais de gestion, le volume de transactions moyen et le nombre de titres en portefeuille de l'ETF. Un bon ETF sectoriel doit assurer un suivi efficace de l'indice et une liquidité élevée.

Conclusion

Les ETF sectoriels peuvent être considérés comme un outil puissant de diversification de portefeuille, axé sur les secteurs à fort potentiel. Ils offrent une combinaison d'exposition ciblée, de diversification interne et de faibles frais de gestion. Toutefois, leur utilisation doit être très prudente et complétée par des investissements plus diversifiés, car ils se concentrent sur un domaine précis.

Il est judicieux pour les investisseurs qui souhaitent savoir comment évaluer les ETF sectoriels (frais, liquidité, diversification, etc.) de consulter des ressources d'apprentissage détaillées. Vos connaissances peuvent être enrichies par en savoir plus sur le choix d’ETF.